从中国与德国债券利差来看,2ToU论更为明显,2009年之前10年中债-德债利差中枢为-0.5%,即德债收益率高于中债,而2012年欧债危机之后中债-德债利差中枢为3%,显然是由于欧央行采取QE、负利率等超常规货币政策导致中德利GMmc被动拉大cY7v
因此,在票据交易领域bV9S通过形成共识可以有效2ZB3低风险事件带来的损失V954